Por Tesouro Reserva tem prazo mínimo? A resposta definitiva
Não. O Tesouro Reserva não tem prazo mínimo de permanência. Você aplica hoje e pode resgatar amanhã se precisar. Não existe penalidade contratual nem taxa de saída por resgate antecipado.
O que existe são os impostos normais: IOF nos primeiros 30 dias (regressivo por dia, some completamente no 31º dia) e IR em qualquer prazo de resgate (alíquota regressiva de 22,5% a 15% sobre o rendimento). Mas esses custos não são penalidades — são impostos que todo investimento de renda fixa tem.
A comparação com a poupança é justa: a poupança tem a "armadilha do aniversário" — se você tirar fora da data correta, perde o rendimento do período. O Tesouro Reserva não tem isso. O rendimento é diário e proporcional ao tempo. Você recebe exatamente o que acumulou até o momento do resgate.
"A pergunta que mais recebi quando o Tesouro Reserva foi lançado não foi 'quanto rende'. Foi 'e se eu precisar antes?'. As pessoas têm medo de travar o dinheiro. Faz sentido — a maioria dos CDBs prefixados tem carência real. O Tesouro Reserva não. Coloca amanhã e tira depois de amanhã se precisar. Vai pagar IOF sobre o rendimento de dois dias, que é quase nada. Mas não vai ficar sem o dinheiro."
Como funciona o resgate: passo a passo
Acesse o app da corretora
Abra o aplicativo da corretora onde o Tesouro Reserva está aplicado. Vá em "Minha Carteira", "Investimentos" ou "Tesouro Direto".
Selecione o Tesouro Reserva e clique em Resgatar
Encontre o título na sua carteira, clique nele e selecione a opção de resgate. Você poderá escolher resgatar o valor total ou apenas uma parte (resgate parcial).
Informe o valor e confirme
Digite o valor que deseja resgatar. O app mostra o valor bruto, o IR estimado e o valor líquido que cairá na sua conta. Confirme a operação.
Aguarde o Pix — até 24 horas
O dinheiro cai na sua conta bancária via Pix em até 24 horas. Pode ser bem menos — muitos resgates processam em minutos. Funciona qualquer dia da semana, inclusive feriados.
Tesouro Reserva vs Tesouro Selic: diferença de liquidez
Esta é a principal novidade do Tesouro Reserva em relação ao Tesouro Selic tradicional. A diferença de liquidez é real e relevante:
| Critério | Tesouro Reserva | Tesouro Selic |
|---|---|---|
| Resgate em fim de semana | Sim — Pix 24h | Não (só dias úteis) |
| Tempo para cair | Até 24 horas | D+1 útil (até 3 dias no feriado) |
| Prazo mínimo | Nenhum | Nenhum |
| Taxa de custódia B3 | Zero (qualquer valor) | Zero até R$ 10.000 |
| Rendimento | 100% Selic (14,25%) | 100% Selic (14,25%) |
Para reserva de emergência, a superioridade do Tesouro Reserva é clara: se precisar de dinheiro num domingo à noite, o Tesouro Reserva entrega. O Tesouro Selic, não.
Resgate parcial: você não precisa tirar tudo
Uma das vantagens do Tesouro Reserva é a possibilidade de resgate parcial. Se você tem R$ 20.000 investidos e precisa de R$ 3.000, resgata apenas R$ 3.000. O restante continua rendendo normalmente.
Não há valor mínimo de resgate — você pode retirar até R$ 1 se quiser. E a contagem do IR para o valor que fica investido continua de onde parou. Não reinicia do zero por causa do resgate parcial.
O que acontece quando o Tesouro Reserva vence?
O Tesouro Reserva tem data de vencimento — geralmente de longo prazo (anos). Mas isso não impede o resgate antes. No vencimento, o valor é resgatado automaticamente com os impostos proporcionais e o dinheiro cai na sua conta.
Para quem usa o Tesouro Reserva como reserva de emergência, o vencimento de longo prazo é irrelevante na prática. O que importa é a liquidez diária, que é sempre garantida independente da data de vencimento.
IOF no resgate antecipado: quanto perde nos primeiros 30 dias
Se você resgatar nos primeiros 30 dias, incide o IOF sobre o rendimento acumulado:
| Dias investido | IOF sobre rendimento | Em R$ 10.000 (10 dias) |
|---|---|---|
| 1 dia | 96% | Praticamente zero líquido |
| 7 dias | 76% | Rende ~R$ 5 líquidos |
| 15 dias | 40% | Rende ~R$ 23 líquidos |
| 25 dias | 10% | Rende ~R$ 37 líquidos |
| 30+ dias | 0% (zero IOF) | Rendimento pleno |
Quanto rende o Tesouro Reserva por dia, semana e mês
Com Selic em 14,25% ao ano, o rendimento diário aproximado é de 0,055% ao dia. Em valores práticos:
| Valor investido | Por dia | Por semana | Por mês |
|---|---|---|---|
| R$ 1.000 | ~R$ 0,55 | ~R$ 3,84 | ~R$ 16,60 |
| R$ 10.000 | ~R$ 5,49 | ~R$ 38,40 | ~R$ 166 |
| R$ 50.000 | ~R$ 27,40 | ~R$ 192 | ~R$ 830 |
| R$ 100.000 | ~R$ 54,80 | ~R$ 384 | ~R$ 1.660 |
Rendimento bruto, antes do IR. Selic 14,25% a.a. Valores aproximados.
Calcule o rendimento exato para o seu valor e prazo de resgate
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Posso resgatar o Tesouro Reserva à meia-noite?
Você pode solicitar o resgate a qualquer hora. O processamento do Pix pelo Tesouro Reserva é 24/7, mas o horário exato de crédito pode variar. Resgates solicitados durante a madrugada geralmente processam nas primeiras horas da manhã seguinte.
Existe resgate automático no vencimento?
Sim. Quando o Tesouro Reserva vence, o valor total é resgatado automaticamente com os impostos descontados na fonte, e o dinheiro cai na sua conta bancária. Você não precisa fazer nada.
Posso reinvestir o Tesouro Reserva antes do vencimento?
Não há um botão de "reinvestimento". Para reinvestir, você resgata e aplica novamente. O prazo de IR começa a contar do zero a cada nova aplicação. Por isso, se você tem intenção de manter o dinheiro por longo prazo, evite resgates desnecessários — isso reinicia a contagem do IR em alíquota mais alta.
O Tesouro Reserva funciona como conta poupança?
Funcionalmente, sim — rende diariamente e pode ser resgatado a qualquer momento. Mas tem diferenças importantes: paga IR (a poupança é isenta), não tem a "armadilha do aniversário" da poupança (que perde rendimento se você resgatar fora do dia certo), e rende muito mais: ~11,9% líquido ao ano vs ~9,98% da poupança com Selic em 14,25%.