Simulador Tesouro Direto

Quanto Rende no Tesouro Direto? Calculadora para Qualquer Valor em 2026

Com Selic em 14,25% ao ano, calcule exatamente quanto o seu dinheiro rende — com IR descontado, taxa de custódia e comparativo contra a poupança.

Por Elon Ibiapina · Atualizado em julho de 2026 · 8 min de leitura

Como funciona o rendimento do Tesouro Direto

O Tesouro Direto rende por juros compostos diários. Cada dia útil, o saldo cresce um pouquinho. No fim do mês, o crescimento do mês anterior já está gerando juros também — é o efeito de bola de neve que faz toda a diferença em prazos longos.

Mas atenção: o rendimento que os bancos mostram nas calculadoras é quase sempre o bruto. O valor que cai na sua conta no resgate é o líquido, após o desconto do Imposto de Renda. A diferença pode ser de R$ 200 a R$ 500 numa aplicação de R$ 10.000 por 12 meses.

A fórmula correta é:

Para o Tesouro Selic, há ainda a taxa de custódia da B3 de 0,20% ao ano, cobrada semestralmente. O Tesouro Reserva não tem essa taxa — é uma das razões pelas quais ele passou a ser a escolha padrão para a maioria das situações em 2026.

Tesouro Reserva vs Poupança: lado a lado

A poupança tem isenção de IR, mas isso não basta para compensar a diferença de taxa. O Tesouro Reserva rende ~4,3 pontos percentuais a mais bruto. Mesmo após pagar 20% de IR sobre o ganho, o resultado líquido ainda supera a poupança em qualquer prazo acima de 6 meses com a Selic atual.

Tabela de rendimentos: valores mais investidos em 2026

Todos os valores abaixo são líquidos após IR (alíquota de 20% para 12 meses). Tesouro Reserva sem custódia.

Comparação: R$ 10.000 na poupança por 12 meses = R$ 10.997. Tesouro Reserva = R$ 11.140. Diferença: R$ 143.

E se eu investir todo mês? Simulação de aportes mensais

A estratégia mais eficiente não é aplicar tudo de uma vez, mas investir todo mês consistentemente. Os juros compostos trabalham melhor quando alimentados regularmente.

Selic 14,25% e poupança 9,97% mantidas constantes. IR calculado pela alíquota de longo prazo (15% acima de 2 anos). Simulação simplificada — use o simulador completo para o seu cenário exato.

Qual valor investir e em qual título, por perfil

Você tem R$ 100 a R$ 500 para começar

Com valores pequenos, o Tesouro Reserva é a única escolha racional. Zero taxa de custódia (o Tesouro Selic cobraria 0,20% ao ano sobre R$ 100, o que representa R$ 0,20 — irrisório, mas real), mínimo de R$ 1, e liquida via Pix. Não há custo mínimo que "coma" o rendimento. Em 12 meses, R$ 500 viram R$ 557 — melhor que os R$ 550 da poupança, com a mesma segurança.

Você tem R$ 5.000 a R$ 20.000 como reserva de emergência

O Tesouro Reserva foi criado exatamente para essa situação. A regra de ouro é: reserva de emergência no Tesouro Reserva. Por três razões: (1) zero custódia, (2) resgate via Pix em 24 horas, (3) garantia total do Tesouro Nacional sem limite de valor — diferente do FGC da poupança que cobre até R$ 250.000. Para R$ 20.000, a diferença entre Tesouro Reserva e poupança é de R$ 286 por ano.

Você tem R$ 50.000 ou mais para investimento de médio prazo

A partir daqui, vale a pena pensar em diversificação de títulos. Para valores acima de R$ 50.000, a taxa de custódia do Tesouro Selic representa R$ 100 ao ano (0,20% × R$ 50.000). O Tesouro Reserva elimina esse custo. Para horizonte acima de 5 anos, o Tesouro IPCA+ a IPCA+8,23% é uma das melhores opções do mercado — garante poder de compra real e trava uma taxa historicamente alta. O risco é o de marcação a mercado se for necessário resgatar antes do vencimento.

Você tem mais de R$ 100.000

Para valores assim, a diversificação entre títulos faz sentido. Uma estratégia comum é a chamada "barbell": parte em Tesouro Reserva (liquidez e renda no curto prazo) e parte em Tesouro IPCA+ com vencimento longo (proteção e rendimento real no longo prazo). O Tesouro Prefixado a 14,75% pode fazer sentido se você acredita que a Selic vai cair nos próximos anos — você trava a taxa atual para o futuro.

Os 3 erros mais comuns ao calcular o rendimento

Erro 1: Comparar bruto com bruto. Calculadoras de banco mostram rendimento bruto do Tesouro e rendimento bruto da poupança. Mas a poupança é isenta de IR. A comparação justa é: rendimento líquido do Tesouro vs rendimento da poupança (que já é líquido). O Tesouro Reserva ainda ganha, mas a margem é menor do que parece na comparação bruta.

Erro 2: Esquecer a alíquota de IR correta. Para resgates abaixo de 180 dias, o IR é de 22,5% — não 15%. Isso faz diferença para quem usa o Tesouro Direto como reserva de emergência e precisa sacar antes de 6 meses. Na prática, R$ 10.000 por 5 meses rende R$ 534 bruto e R$ 414 líquido (22,5% de IR). Não os R$ 453 que a alíquota de longo prazo daria.

Erro 3: Ignorar a taxa de custódia para valores altos. Para R$ 100.000 no Tesouro Selic por 12 meses, a taxa de custódia da B3 de 0,20% representa R$ 200. No Tesouro Reserva, essa conta é zero. Para valores acima de R$ 20.000, a diferença começa a ser relevante.

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